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REITs和普通基金有什么区别?为什么要配置REITs?
发布日期: 2023-02-09 15:39:59 来源: 财报分析网

REITs和普通基金有什么区别?

与普通基金不同,普通基金投资于二级市场。比如普通股票基金买股票,债券基金买债券,前9只公募REIT的性质是投资基础设施。

根据房地产投资方向,首批REITs可分为工业园区、仓储物流、公路、市政环保等。投资者以较少的资金参与大型基础设施项目,从而享受到该项目带来的基本收益和资产增值。

由于投资的是基础设施,价格不会像股票债券这样每天波动比较频繁,所以REITs的净值是半年公布一次,但和股票一样会有季报公布上市公司期间的盈利情况。

投资者申购REITs份额后,基金管理人会参与到一级市场,对项目进行监督和管理,让这个项目较好的运营起来,保障收益得以实现。

为什么要配置REITs?

资产配置是诸多投资者关心的问题,投资的范围也多种多样,例如股票、债券、基金、不动产等等,REITs作为资产配置的一个方面,投资收益主要来自于两部分:一部分是REITS基金份额交易的买卖价差,还有一部分是产品的基金分红。

低门槛,多选择。

比起直接投资不动产,REITs的投资门槛较低,几千元就可以参与,不会因为资金不足而错过投资机会。而且不同REITs专注于不同类型和地区的基础设施,可以根据自己的需求和偏好参与投资不同的REITs基金,也实现了投资多元化配置。

具有强制分红的特征。

REITs基金投资不动产,通过对不动产的经营可以获得租金收入。

通过设置强制分红比例,可以将投资经营获得的收益高比例地分配给投资者。绝大多数国家规定的分红比例在90%以上。这使得REITs基金投资者可以获得分红带来的部分收益。(需要注意的是:公募REITs基金不是保本型产品)

与其他大类资产相关性较低,风险较为分散。

根据美国大类资产年化收益率相关性的数据,从收益的相关性来看,REITs与股票和债券类资产相关性都较低,与其相关性最高的是非上市不动产,相关性为0.84%,通过在投资组合中引入REITs基金,可以分散组合风险,实现资产均衡配置。

标签: 普通基金 投资门槛 强制分红比例

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